هل يجب الاستثمار في العملات المشفرة أم الأسهم؟

في العقد الماضي، تسللت العملات المشفرة ببطء إلى محافظ المستثمرين السائدة، حيث أثبتت Bitcoin نفسها كأصل قوي لمتجر القيمة يسمح للمستثمرين الأفراد والمؤسسات بحماية رؤوس أموالهم من التضخم المتزايد الناجم عن أزمة Covid-19.

الآن بدأت العملات المشفرة في منافسة الأسهم لأنها تجلب فرصاً جديدة، ولقد أصبحوا خياراً قوياً لتنويع المحافظ كأصول عالية المخاطر وعائدات عالية وحتى توفير دخل سلبي لأكثر المستثمرين جرأة.

في هذه المقالة، سنقارن الأسهم بالعملات المشفرة مثل Bitcoin ونضع أوجه التشابه والاختلاف بينهما، يجب أن يمنحك هذا فكرة جيدة عن الأصل الذي قد يكون الخيار الأفضل لمحفظتك، مع مراعاة ملف تعريف المخاطر الخاص بك وشهية الربح.

ماذا تعرف عن الأسهم والعملات المشفرة؟

الأسهم هي أصول استثمارية منظمة تمثل حقوق ملكية الشركة، هذا يعني أنه عند الاستثمار في الأسهم، فأنت تمتلك جزءاً من الشركة نفسها، ولهذا السبب يُشار إلى مالكي الأسهم على أنهم مساهمون.

بينما يمكن للأفراد شراء وبيع الأسهم من أجل الربح، فإن هذه الأصول تجلب مزايا أخرى أيضاً، على سبيل المثال، عندما تحقق شركة أرباحاً خلال سنة مالية، فإنها تدفع أرباحاً للمساهمين، هذا يسمح لأصحاب الأسهم بالوصول إلى تدفق منتظم للدخل إذا اختاروا السهم المناسب.

من المهم ملاحظة أن إصدار الأسهم يخضع للتنظيم من قبل الحكومة، ولكي تصبح الشركة عامة وتعرض أسهمها في الأسواق، يجب أن تخضع للتدقيق الدقيق من الهيئات التنظيمية.

العملات المشفرة، من ناحية أخرى، هي أصول رقمية لا تمثل حقوق الملكية في الشركة وبالتالي عند شراء Ethher أو Bitcoin، فأنت لا تشتري حصة في شركة، بل تشتري أصل مضاربة يمكن استخدامه كعملة.

لا يتم تنظيم إصدار العملات المشفرة من قبل هيئة حاكمة مركزية، بدلاً من ذلك، يتم إصدار العملات المشفرة باتباع خوارزمية إجماع لامركزية وشفافة، على هذا النحو، يمكن لأي شخص إنشاء عملته المشفرة دون الحاجة إلى الخضوع للوائح. وبالتالي، فإن قيمة العملات المشفرة لا يدعمها رأس المال ولكنها تتشكل فقط على المضاربة على القيمة السوقية.

ما هي أوجه التشابه بين الأسهم والعملات المشفرة؟

بالنسبة للعين غير المدربة، قد تبدو الأسهم والعملات المشفرة متشابهة تماماً، كلاهما أصول متقلبة ويمكن استخدامهما لتحقيق أرباح من خلال المضاربة على أسعارهما.

لطالما اعتبرت الأسهم أصولًا متقلبة، أكثر بكثير من السندات أو العملات الحكومية. ومع ذلك، فإن هذا التقلب يتضاءل عند مقارنته بالعملات المشفرة، في حين أن كلا الأصلين يمكن أن يتقلبان على نطاق واسع في السعر بعد أخبار السوق، فإن العملات المشفرة بها ارتفاعات وانهيارات أسعار أكثر حدة.

الفروق بين تداول الأسهم والعملات المشفرة

في حين أن الأسهم والعملات المشفرة متشابهة في بعض الجوانب المذكورة أعلاه، فإن الاختلافات بينهما هي الأكثر بروزاً، نذكر منها:

أولاً: لائحة الحكومة

كما ذكرنا سابقاً، فإن الأسهم هي أصول منظمة بالكامل، تحتاج الشركات إلى إجراء عملية معقدة قبل أن تتمكن من إدراج أسهمها في السوق، يتضمن ذلك تقييم رأس المال والعقارات والتدفقات النقدية وما إلى ذلك، علاوة على ذلك، تتم مراقبة التداول عن كثب من قبل الوكالات الحكومية لمنع الاحتيال مثل غسل التجارة والتداول من الداخل.

على العكس من ذلك، فإن عامل الجذب الرئيسي للعملات المشفرة هو أنها لا تخضع لسيطرة أي شخص، يمكن لأي شخص إنشاء عملة معماة وإطلاقها في السوق، في حين أن هذه طريقة رائعة للحصول على تمويل للشركات الناشئة، إلا أنه يمكن إساءة استخدامها بسهولة، فبدون تنظيم، يمكن التلاعب بالسعر وسرعان ما يرتفع وينخفض ، مما يترك المستثمرين يحملون عملات لا قيمة لها. نتيجة لذلك، يجعل هذا الأسهم أكثر أماناً من العملات المشفرة.

ثانياً: ساعات العمل

هناك اختلاف كبير آخر يتمثل في أن سوق الأوراق المالية يعمل في ساعات العمل (من 9 إلى 5، عطلة نهاية الأسبوع)، بينما يفتح سوق العملات المشفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، ويمكن أن تكون هذه فائدة وعيوب متزامنة لمتداولي العملات المشفرة.

يسمح لمتداولي العملات المشفرة بمضاعفة أرباحهم وتجنب فترات التقلبات العالية في افتتاح السوق أو إغلاقه. ومع ذلك، يمكن أن يؤثر هذا التداول ليلًا ونهاراً على المتداولين، يعتبر تداول العملات المشفرة مرهقاً، ويمكن للكثيرين أن يسجلوا خسائر فادحة بين عشية وضحاها عندما لا يهتمون بالسوق.

ثالثاً: مشاركة طرف ثالث

في هذا الصدد، تتشابه الأسهم والعملات المشفرة تماماً، يحتاج المستخدمون إلى التواصل مع سمسار الأوراق المالية أو بورصة العملات المشفرة لبدء التداول بأي من الأصول، ويتضمن هذا عادةً إجراء تحديد متوافق مع الهيئات المنظمة.

ومع ذلك، توفر العملات المشفرة أيضاً حلولاً لامركزية دون تدخل أي طرف ثالث في شراء الأصول وتداولها، وتستخدم البورصات اللامركزية العقود الذكية وتسمح لأسواق العملات المشفرة فقط من خلال البروتوكولات الآلية، دون الحاجة إلى وسيط.

رابعاً: مصدر الربح

بينما يمكن استخدام كلا الأصلين للمضاربة وجني الأرباح من تقلب الأسعار، إلا أنهما يوفران طرقاً مختلفة لتحقيق دخل سلبي، حيث تدفع الأسهم أرباحاً للمساهمين كلما حققت الشركة أرباحاً خلال تلك السنة المالية، في حين أن هذا يمكن أن يكون مشروعاً مربحاً، إلا أنه يعتمد كلياً على أداء العمل.

من الجدير بالذكر أنه ليست كل العملات المشفرة توفر فرصاً للربح. ومع ذلك، يمكن لمستثمري العملات المشفرة استخدام آليات Staking لعملات إثبات الملكية. يمكنهم قفل ممتلكاتهم على blockchain لتأمين الشبكة والحصول على أرباح ثابتة لخدمتهم. علاوة على ذلك، يمكن استخدام العملات المشفرة لتوفير السيولة للبورصات اللامركزية والحصول على جزء من رسوم التداول.

خامساً: القيمة

تحصل العملات المشفرة على قيمتها من طبيعتها التخمينية، فليس لديهم قيمة جوهرية، كما أنهم غير مدعومين بأصول من العالم الحقيقي، ويمكن أن تذهب قيمتها إلى الصفر إذا اختفى اهتمام المستثمرين.

من ناحية أخرى، تمثل الأسهم قيمة الشركة الأساسية، ولا يمكن أن تصل قيمتها حقاً إلى الصفر ما لم تفلس الشركة تماماً.

ومع ذلك، يمكن استخدام العملات المشفرة كوسيلة للتبادل من نظير إلى نظير، بينما لا يمكن استخدام الأسهم.

كيف تختار الاستثمار المناسب؟

الاختيار بين العملات المشفرة والأسهم هو مسألة اختيار شخصي، حيث تتمتع العملات المشفرة بإمكانية ربح أكبر ولكنها تأتي أيضاً مع مخاطر أعلى، من ناحية أخرى يمكن أن تكون الأسهم متقلبة، ولكنها منظمة وأقل عرضة للاحتيال.

على أي حال، فإنهم يقدمون نوعاً مختلفاً من فرص الاستثمار، وبصفتك مستثمراً مطلعاً، قد ترغب في التفكير في امتلاك كلا النوعين من الأصول، سيسمح لك ذلك بتنويع محفظتك وتقليل اعتمادك على فئة أصول واحدة.